QUITO, Pichincha
El sistema de cooperativas de ahorro y crédito en Ecuador evidencia un aumento sostenido de depósitos, mientras la colocación de créditos pierde dinamismo en un entorno marcado por la incertidumbre económica y la cautela de los usuarios.
Datos de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria muestran que las captaciones alcanzaron USD 27.116 millones en enero de 2026, frente a USD 23.040 millones en el mismo mes de 2025. En contraste, la cartera de crédito llegó a USD 20.539 millones, con un crecimiento menor respecto a los USD 18.815 millones registrados un año antes.
Este comportamiento confirma un escenario de alta liquidez en el sector. Edgar Peñaherrera, gerente de la Red de Integración Ecuatoriana de Cooperativas de Ahorro y Crédito, señala que existe disponibilidad de recursos, pero pocas oportunidades para colocarlos en financiamiento productivo, debido al bajo dinamismo de la economía.
La menor demanda de crédito responde, en gran medida, a la cautela de los ciudadanos, quienes evitan endeudarse ante factores como la inseguridad, la inestabilidad económica y la limitada generación de ingresos. Como consecuencia, las tasas de interés tienden a disminuir por el exceso de liquidez en el sistema.
Consumo y microcrédito lideran la demanda
El crédito de consumo se mantiene como el principal motor del financiamiento cooperativo, con más de USD 10.202 millones colocados. Estos recursos se destinan principalmente a gastos personales, salud, educación y mejoras del hogar.
En segundo lugar se ubica el microcrédito, que supera los USD 8.048 millones y financia actividades productivas de pequeña escala. En conjunto, ambos segmentos concentran la mayor parte de la cartera, lo que refleja que los hogares recurren al crédito para sostener su liquidez diaria más que para inversiones de largo plazo.
Morosidad al alza presiona al sector
El incremento de la morosidad representa otro desafío relevante. El indicador alcanzó el 8,22% en enero de 2026, con una tendencia creciente desde 2024. La desaceleración económica, la pérdida de ingresos y el sobreendeudamiento explican este deterioro en la capacidad de pago.
Factores externos como la inseguridad, los cortes de energía y los efectos acumulados de la pandemia también inciden en el incumplimiento de obligaciones financieras, según la entidad de control.
Digitalización marca el nuevo rumbo
Frente a este escenario, las cooperativas aceleran su transformación digital para mejorar eficiencia y competitividad. El sector incorpora aplicaciones móviles, pagos electrónicos, billeteras digitales y herramientas de análisis de datos para optimizar la evaluación crediticia.
Este proceso busca reducir costos operativos y ampliar la inclusión financiera, especialmente en zonas rurales donde el acceso a servicios bancarios tradicionales sigue limitado.
Crecimiento de activos y riesgos latentes
Pese a la desaceleración del crédito, los activos del sector alcanzaron USD 33.387 millones en enero de 2026, lo que refleja una expansión sostenida. Actualmente, más de 6,2 millones de ecuatorianos participan en cooperativas de ahorro y crédito.
No obstante, la Superintendencia advierte que varias entidades presentan perfiles de riesgo alto y crítico por problemas de solvencia, fallas en provisiones y debilidades estructurales. Como medida, dispuso la liquidación forzosa de una cooperativa en Loja tras detectar incumplimientos normativos.
El sistema cooperativo mantiene su crecimiento, pero enfrenta el reto de reactivar el crédito sin comprometer la calidad de su cartera en un entorno económico todavía incierto. (I)
